Однажды у бедной крестьянской семьи заболела корова. Мать послала своего сына Джека отвести её к мяснику. По дороге он встречает Продавца чудес и обменивает свою корову на волшебные бобы. Узнав обо всём, Мать Джека приходит в ярость и выбрасывает семена на улицу. За ночь они вырастают до самых облаков, и Джек решает вместе со своим верным другом, псом Кросби, подняться по ним и узнать, куда ведут стебли. Там, наверху, они встречают заколдованную принцессу Маргарет, которая вот-вот должна обвенчаться с принцем Тулипом. Отважится ли Джек спасти её от злобной матери принца, Госпожи Нуар, и вернуть Страну Облаков его правителям?